近年來(lái)，随着電(diàn)子競技(jì)的蓬勃發展，社會(huì)各界開(kāi)始重視(shì)電(diàn)競行(xíng)業，政府相關部門(mén)也出台相關政策推動電(diàn)子競技(jì)的發展，電(diàn)競市場(chǎng)規模正在逐年激增。2016年我國電(diàn)競市場(chǎng)規模為(wèi)430億元，到2018年已增至940億元，年均複合增長率達47.9%，預計(jì)到2020年市場(chǎng)規模将達到1353億元。
電(diàn)子競技(jì)是一種可(kě)達到競技(jì)層面的公平、公正的電(diàn)子遊戲比賽，它是利用電(diàn)子設備作(zuò)為(wèi)運動器(qì)械進行(xíng)的、人(rén)與人(rén)之間(jiān)的腦(nǎo)力、反應、身體(tǐ)協同等多(duō)方面對抗運動。不同于傳統的競技(jì)運動，電(diàn)子競技(jì)更多(duō)考驗的是思考能力、反應能力、戰術(shù)執行(xíng)和(hé)眼腦(nǎo)雙手協調性，通(tōng)過競技(jì)運動，可(kě)以鍛煉思維、協調、團隊意識。
在電(diàn)子競技(jì)運動中，電(diàn)子競技(jì)硬件設備和(hé)虛拟構建的服務器(qì)是競技(jì)的平台與載體(tǐ)，選手通(tōng)過硬件設備輸入一系列的指令，指令通(tōng)過一定的程式轉化，再通(tōng)過服務器(qì)之間(jiān)的交互來(lái)實現比賽對抗。由于虛拟的線上(shàng)交互屬性，在傳播、社交、發展等方面，電(diàn)子競技(jì)相較于傳統運動有(yǒu)着更明(míng)顯的優勢。
我國電(diàn)子競技(jì)行(xíng)業大(dà)緻可(kě)分為(wèi)四個(gè)階段：探索期、發展期、成熟期、爆發期。
近年來(lái)，随着電(diàn)子競技(jì)的蓬勃發展，社會(huì)各界開(kāi)始重視(shì)電(diàn)競行(xíng)業，政府相關部門(mén)也出台相關政策推動電(diàn)子競技(jì)的發展。2016年，教育部發布《普通(tōng)高(gāo)等學校(xiào)高(gāo)等職業教育（專科）專業目錄》，增設“電(diàn)子競技(jì)運動與管理(lǐ)”專業；2018年，電(diàn)子競技(jì)成為(wèi)雅加達亞運會(huì)的電(diàn)子體(tǐ)育表演項目；2019年，國家(jiā)統計(jì)局發布《體(tǐ)育産業統計(jì)分類（2019）》，明(míng)确電(diàn)子競技(jì)屬于體(tǐ)育競賽表演活動，标志(zhì)着電(diàn)子競技(jì)得(de)到官方認可(kě)，在國家(jiā)體(tǐ)育戰略定位中獲得(de)與傳統體(tǐ)育項目相同的地位。
一、電(diàn)子競技(jì)行(xíng)業産業鏈分析
電(diàn)子競技(jì)行(xíng)業的産業分布有(yǒu)多(duō)個(gè)層次，主要可(kě)以分為(wèi)內(nèi)容授權、賽事執行(xíng)、賽事參與、內(nèi)容制(zhì)作(zuò)、內(nèi)容傳播、電(diàn)競生(shēng)态、政策監管。內(nèi)容授權端提供遊戲産品、內(nèi)容和(hé)版權；賽事執行(xíng)端和(hé)內(nèi)容制(zhì)作(zuò)端的主要職能是承辦賽事和(hé)賽事內(nèi)容制(zhì)作(zuò)，而後發行(xíng)賽事內(nèi)容；賽事參與端有(yǒu)各戰隊俱樂部、職業選手等，主要是參與各類賽事，奉獻高(gāo)水(shuǐ)平的競技(jì)；內(nèi)容傳播端通(tōng)過對賽事的直播、媒體(tǐ)宣傳對賽事進行(xíng)傳播；電(diàn)競生(shēng)态端通(tōng)過商業合作(zuò)、地産開(kāi)發、賽事周邊等一系列運作(zuò)使電(diàn)子競技(jì)的效益更大(dà)化；用戶通(tōng)過線下觀賽、觀看線上(shàng)直播或新聞報道(dào)的方式參與賽事互動；政策監管端也是産業鏈上(shàng)很(hěn)重要的一環，目的是為(wèi)了保障電(diàn)子競技(jì)行(xíng)業健康持續的發展。
（一）上(shàng)遊：國內(nèi)遊戲內(nèi)容市場(chǎng)呈現兩超多(duō)強，頭部聚集趨勢出現
上(shàng)遊的內(nèi)容端包括遊戲研發商、遊戲運營，全球電(diàn)子遊戲開(kāi)發商在2018年總營收達到1347億美元，排行(xíng)前25的遊戲公司營收共計(jì)1073億美元，占到全球市場(chǎng)的80%。其中，騰訊營收197.3億美元，索尼營收142.1億美元，微軟營收97.5億美元，遊戲開(kāi)發市場(chǎng)呈現明(míng)顯的頭部聚集趨勢。
內(nèi)容端的國內(nèi)市場(chǎng)目前是由騰訊、網易等遊戲巨頭公司主導，它們為(wèi)市場(chǎng)提供制(zhì)作(zuò)精良的、高(gāo)品質的遊戲産品，吸引用戶、形成用戶基礎。在現今群體(tǐ)社交、流量為(wèi)王的遊戲行(xíng)業，頭部聚集效應明(míng)顯，騰訊、盛大(dà)等遊戲主流企業間(jiān)“合縱連橫”的趨勢已經開(kāi)啓。騰訊手握國內(nèi)頂尖的流量，可(kě)高(gāo)效匹配遊戲，各大(dà)遊戲廠商頻繁與騰訊開(kāi)展業務層面的合作(zuò)，如騰訊入股盛大(dà)遊戲，進行(xíng)深度戰略合作(zuò)。目前遊戲行(xíng)業存在“滾雪球”效應，研發商與發行(xíng)公司的收益分成是按照遊戲流水(shuǐ)計(jì)算(suàn)的。發行(xíng)公司市場(chǎng)規模越大(dà)，則可(kě)為(wèi)研發商帶去更多(duō)流量，産生(shēng)更高(gāo)的收益，繼而吸引更多(duō)的研發商合作(zuò)。相應的，大(dà)平台的發行(xíng)公司在內(nèi)容的選擇方面會(huì)有(yǒu)更強的話(huà)語權，去挑選優質的遊戲産品，獲得(de)更大(dà)的市場(chǎng)份額，形成良性循環。
遊戲作(zuò)為(wèi)創意性極強、複制(zhì)傳播成本極低(dī)的行(xíng)業，存在中小(xiǎo)型企業憑借“爆款”內(nèi)容産品取得(de)突破性的增長、脫穎而出的可(kě)能。但(dàn)在流量為(wèi)王的時(shí)代，大(dà)公司有(yǒu)着廣闊的流量資源，牢牢把控市場(chǎng)方向，大(dà)資金較難流向中小(xiǎo)型企業，且大(dà)公司的人(rén)才聚集、回流效應，在技(jì)術(shù)端也提高(gāo)了行(xíng)業入局的門(mén)檻，行(xíng)業呈現強者恒強的特征，中小(xiǎo)企業實現“彎道(dào)超車(chē)”的可(kě)能性微乎其微。想要在騰訊、網易霸占的遊戲市場(chǎng)中分一杯羹，首先需要有(yǒu)很(hěn)好的用戶流量基礎，再者是出現優秀的爆款型內(nèi)容遊戲，二者結合方有(yǒu)機會(huì)實現。
（二）中遊：第一方賽事占據主導，頭部賽事的影(yǐng)響力可(kě)比肩傳統體(tǐ)育賽事
電(diàn)子競技(jì)的內(nèi)容制(zhì)造處于産業鏈的中遊，包括賽事執行(xíng)端、內(nèi)容制(zhì)作(zuò)端、賽事參與端等。衆所周知，電(diàn)競賽事是競技(jì)運動的核心，中遊産商及各遊戲俱樂部的運營都是圍繞着賽事開(kāi)展的。國際上(shàng)作(zuò)為(wèi)電(diàn)競賽事的遊戲大(dà)多(duō)數(shù)是直接對抗的FPS遊戲、英雄對戰MOBA競技(jì)遊戲、格鬥遊戲。2018年，我國電(diàn)競賽事市場(chǎng)規模達10.6億元，體(tǐ)量相比于傳統體(tǐ)育賽事還(hái)有(yǒu)很(hěn)大(dà)的差距，但(dàn)随着IG戰隊在2018年奪得(de)英雄聯盟全球總決賽的冠軍、2019年備受矚目的Ti9在上(shàng)海舉辦，各類熱門(mén)賽事在不斷的增加，商業化進程不斷加快，頭部賽事的影(yǐng)響力已可(kě)比肩傳統體(tǐ)育賽事。
根據賽事主辦方的不同，電(diàn)競賽事通(tōng)常可(kě)分為(wèi)第一方賽事與第三方賽事，第一方賽事指的是遊戲運營商官方舉辦的賽事，第三方賽事即非遊戲官方運營組織所運營的賽事。
對比賽事的商業模式，可(kě)以發現，第三方賽事短(duǎn)期變現能力差、賽事盈利難。第三方賽事運營的變現方式可(kě)以分為(wèi)2B端的變現和(hé)2C端的變現，包含賽事門(mén)票(piào)銷售、報名費、賽事周邊、賽事直播付費、賽事廣告贊助、賽事冠名、賽事轉播權出售等。目前電(diàn)競觀衆尚未養成對賽事直播付費的習慣，賽事直播付費、賽事轉播權出售等大(dà)流量變現方式尚未成熟。在目前流量為(wèi)王的階段，為(wèi)快速打下用戶基礎、獲得(de)市場(chǎng)份額，賽事運營方與直播平台合作(zuò)不少(shǎo)是采取低(dī)價位甚至免費策略。随着電(diàn)競賽事的火(huǒ)熱開(kāi)展，業內(nèi)湧現出英雄互娛、MarsTV、NSL-NEOYV、七煌、香蕉遊戲等電(diàn)競賽事組織方。其中，不少(shǎo)企業的商業模式與營利方式不夠穩定，嚴重依賴于商業贊助和(hé)門(mén)票(piào)收入，整個(gè)産業看似火(huǒ)熱，盈利能力及可(kě)持續性依然不足。
第一方賽事遊戲收入體(tǐ)量巨大(dà)，可(kě)覆蓋賽事運營。電(diàn)競遊戲廠商手握遊戲版權和(hé)遊戲用戶基礎，可(kě)将廠商和(hé)運營的利益合二為(wèi)一，在舉辦電(diàn)競賽事時(shí)具有(yǒu)天然的優勢。不少(shǎo)遊戲廠商通(tōng)過舉辦電(diàn)競賽事來(lái)延長遊戲的生(shēng)命周期，增加用戶黏性，刺激玩家(jiā)對遊戲道(dào)具的消費，進行(xíng)巨額變現，就算(suàn)電(diàn)競賽事利潤為(wèi)零，它們在遊戲運營中依舊(jiù)能賺得(de)盆滿缽滿。當前世界三大(dà)電(diàn)子競賽，Valve的DOTA2國際邀請(qǐng)賽、Riot的英雄聯盟全球總決賽、動視(shì)暴雪的暴雪嘉年華都是第一方賽事。
電(diàn)子競技(jì)俱樂部是電(diàn)競賽事的核心參與主體(tǐ)，是我國電(diàn)競産業的重要組成。不少(shǎo)俱樂部在各項賽事取得(de)良好成績，已具有(yǒu)較高(gāo)的品牌商業價值和(hé)粉絲關注度，其中排名靠前的有(yǒu)RNG、IG、LGD、EDG、RW、VG、JDGaming、TOP、OMG、JC等俱樂部。
（三）下遊：營收主要來(lái)自用戶打賞，部分平台嘗試內(nèi)容收費
電(diàn)子競技(jì)産業鏈下遊主要包括直播、媒體(tǐ)以及電(diàn)視(shì)遊戲頻道(dào)等直接向消費者輸出電(diàn)子競技(jì)內(nèi)容、産品及服務的行(xíng)業。随着電(diàn)子競技(jì)的成長，電(diàn)競直播平台應運而生(shēng)，作(zuò)為(wèi)向電(diàn)子競技(jì)愛(ài)好者傳播電(diàn)競內(nèi)容的主要途徑，反過來(lái)又推動電(diàn)競行(xíng)業的發展。2014年遊戲直播用戶規模為(wèi)0.2億人(rén)（次），到2018年用戶規模已達2.6億人(rén)（次）。在市場(chǎng)規模端，2016-2018年間(jiān)，國內(nèi)遊戲直播平台市場(chǎng)規模從28.1億元增長至131.9億元，連年處于上(shàng)漲勢頭。行(xíng)業的良好發展養育了一大(dà)批直播平台，目前我國電(diàn)子競技(jì)直播平台呈現兩超多(duō)強的局面。“多(duō)強”是指企鵝、戰旗、火(huǒ)貓、全民、龍珠等直播平台；“兩超”則為(wèi)鬥魚、虎牙，合計(jì)約占70%市場(chǎng)。在直播內(nèi)容方面趨于同質化、缺乏明(míng)顯差異化競争的現狀下，大(dà)平台有(yǒu)着龐大(dà)的用戶群體(tǐ)，均攤運營成本較低(dī)，容易在競争中取得(de)優勢；反過來(lái)提供優質的服務，吸引更多(duō)用戶，形成頭部聚集趨勢。
目前電(diàn)競直播平台的收入來(lái)源包括廣告、遊戲推廣和(hé)遊戲直播等，其中遊戲直播占總收入的80%左右。當前，遊戲直播端面向觀衆的內(nèi)容收費形式還(hái)未被廣泛接受，直播收入方式則主要是用戶打賞，收入模式極不穩定，使得(de)整個(gè)電(diàn)競直播行(xíng)業收入呈現波動性和(hé)不确定性的特征。但(dàn)直播平台已開(kāi)始嘗試對直播內(nèi)容進行(xíng)收費，2019年鬥魚對于S11夢幻聯賽直播向觀衆收費。從免費到收費這是一個(gè)艱難的轉變過程，在轉型的陣痛期，不可(kě)避免的會(huì)出現用戶反感，導緻平台用戶量下滑的現象，但(dàn)從企業經營的角度來(lái)看直播內(nèi)容的制(zhì)作(zuò)是有(yǒu)成本的，通(tōng)過獲取打賞的收入具有(yǒu)很(hěn)強的不穩定性，長期免費可(kě)能會(huì)讓直播平台難以為(wèi)繼。
二、電(diàn)競行(xíng)業發展趨勢
（一）電(diàn)子競技(jì)市場(chǎng)規模
近年來(lái)，随着我國電(diàn)競隊伍在亞運會(huì)電(diàn)競項目奪冠、在英雄聯盟S8全球總決賽榮耀登頂、在《絕地求生(shēng)》等電(diàn)競項目中取得(de)耀眼成績，火(huǒ)熱的電(diàn)競市場(chǎng)規模正在逐年激增。2016年我國電(diàn)競市場(chǎng)規模為(wèi)430億元，到2018年已增至940億元，年均複合增長率達47.9%，預計(jì)到2020年市場(chǎng)規模将達到1353億元。
國內(nèi)電(diàn)競行(xíng)業市場(chǎng)主要包括遊戲收入、衍生(shēng)收入(直播、俱樂部)和(hé)賽事收入(門(mén)票(piào)、周邊及贊助)。目前電(diàn)競遊戲收入在整個(gè)電(diàn)競市場(chǎng)的占比達90%以上(shàng)，是電(diàn)競行(xíng)業的主要收入來(lái)源；電(diàn)競賽事收入較少(shǎo)，比例約為(wèi)1%；由于資本對電(diàn)競周邊生(shēng)态的開(kāi)發，電(diàn)競衍生(shēng)收入相對有(yǒu)所提升，從2017年的5.7%上(shàng)升至2018年的8.3%。
（二）國內(nèi)電(diàn)競産業布局
（1）上(shàng)海：我國電(diàn)競主戰場(chǎng)，開(kāi)放性的電(diàn)競之都
上(shàng)海作(zuò)為(wèi)電(diàn)競之都，擁有(yǒu)全國領先的資金資源、媒體(tǐ)資源、信息資源。同時(shí)，也是一個(gè)開(kāi)放性的城市，各類政策均較為(wèi)寬松，已舉辦過多(duō)屆DOTA2、英雄聯盟、王者榮耀等熱門(mén)遊戲的頂級賽事，社會(huì)各界對電(diàn)競文化有(yǒu)很(hěn)高(gāo)的認可(kě)度和(hé)很(hěn)強的包容性。2017年在上(shàng)海舉辦的電(diàn)競賽事占全國的41.3%，網遊銷售收入超過全國總量的三成。此外，上(shàng)海還(hái)是王者榮耀最高(gāo)的職業聯賽KPL的主場(chǎng)城市，KPL的賽事運營方VSPN就位于上(shàng)海靈石路媒體(tǐ)園。2018年《球球大(dà)作(zuò)戰》全球總決賽在上(shàng)海梅賽德斯奔馳文化中心舉行(xíng)；2019年8月，全球獎金最高(gāo)的電(diàn)競賽事Ti9在上(shàng)海舉行(xíng)，全球電(diàn)競的目光聚焦上(shàng)海。作(zuò)為(wèi)國內(nèi)電(diàn)競起步最早的城市，上(shàng)海擁有(yǒu)EDG、Snake等知名電(diàn)競俱樂部，全民、火(huǒ)貓等遊戲直播企業，風雲電(diàn)競館、虹橋天地、上(shàng)海競界電(diàn)子競技(jì)體(tǐ)驗中心等多(duō)個(gè)電(diàn)競專業化場(chǎng)館，形成了較完善的電(diàn)競生(shēng)态。在各界資本關注上(shàng)海的同時(shí)，上(shàng)海市政府也積極布局電(diàn)競産業，力争3-5年內(nèi)全面建成“全球電(diàn)競之都”。
（2）北京：電(diàn)競用戶群龐大(dà)，布局相對謹慎
北京擁有(yǒu)全國領先的教育和(hé)文化資源，有(yǒu)着龐大(dà)的電(diàn)競用戶群體(tǐ)，電(diàn)競賽事和(hé)俱樂部落戶北京，就意味着将獲得(de)高(gāo)曝光度和(hé)關注度。2017年全球最火(huǒ)熱電(diàn)競賽事之一的英雄聯盟S7全球總決賽在鳥巢舉辦，為(wèi)城市青年帶來(lái)了一場(chǎng)狂歡盛宴。目前，北京擁有(yǒu)RNG與JDG等俱樂部，其他領域的電(diàn)競企業相對缺失。在政策方面，2018年7月，北京出台《關于推進文化創意産業創新發展的意見》，提出要大(dà)力發展包括動漫遊戲在內(nèi)的九大(dà)文化領域，支持舉辦高(gāo)品質、國際性的電(diàn)競大(dà)賽，促進電(diàn)競直播等網絡遊戲産業健康發展。
（3）成都：電(diàn)競氣氛濃郁，發展空(kōng)間(jiān)廣闊
成都作(zuò)為(wèi)我國電(diàn)競發源地之一，早在2009年就舉辦過世界電(diàn)子競技(jì)大(dà)賽世界總決賽， 2013年WCG中國區(qū)總決賽落戶成都，2017年第四屆全國電(diàn)子競技(jì)公開(kāi)賽總決賽在成都舉行(xíng)。2018年，LPL實行(xíng)主客場(chǎng)制(zhì)，OMG回歸，主場(chǎng)落地成都。此外，成都電(diàn)競标志(zhì)性建築――太古裏的量子光電(diàn)競中心已成為(wèi)KPL賽事的第二主場(chǎng)。可(kě)以看到，成都的電(diàn)競文化由來(lái)已久，競技(jì)氛圍濃郁，有(yǒu)着獨特的電(diàn)競底蘊。目前未見成都市政府頒布明(míng)确電(diàn)競利好政策，潛移默化的電(diàn)競氛圍和(hé)市場(chǎng)導向，為(wèi)成都電(diàn)競行(xíng)業生(shēng)長提供了廣闊的空(kōng)間(jiān)。
（4）武漢：“賽事+直播”模式，電(diàn)競發展迅速
2007年WSVG落戶武漢，江城首次與世界級電(diàn)競大(dà)賽結緣。2014年，鬥魚攜直播文化興起，打造“賽事+直播”的發展模式，建立平台、推廣渠道(dào)吸引用戶、提升觀看體(tǐ)驗，成為(wèi)武漢電(diàn)競的标志(zhì)性企業，給武漢電(diàn)競注入強大(dà)的活力，推動武漢電(diàn)競行(xíng)業的發展。近年，武漢電(diàn)競相關企業迅速發展壯大(dà)，擁有(yǒu)騰訊衆創空(kōng)間(jiān)、武漢夢競科技(jì)有(yǒu)限公司、盛天網絡(15.480, 0.08, 0.52%)、eStar俱樂部等電(diàn)競上(shàng)下遊企業近40家(jiā)。